“北交所”11月15日正式開市

       北京證券交易所（下稱“北交所”）30日正式發(fā)布與北交所上市、審核相關(guān)的4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則及6件配套細(xì)則、指引，意味著企業(yè)赴北交所發(fā)行上市的制度規(guī)則基本齊備。這些業(yè)務(wù)規(guī)則將自2021年11月15日起正式實(shí)施。這也意味著北京證券交易所基本明確將于11月15日開市，屆時(shí)新三板市場精選層超過68家公司將全部平移進(jìn)入北交所。
       北交所發(fā)布的4件基本業(yè)務(wù)規(guī)則包括：《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》（下稱《上市規(guī)則》）、《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則（試行）》、《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則（試行）》（下稱《再融資審核規(guī)則》）、《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則（試行）》（下稱《重組審核規(guī)則》）。
       6件配套細(xì)則指引包括：《北京證券交易所上市委員會(huì)管理細(xì)則》（下稱《上市委細(xì)則》）、《北京證券交易所證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理細(xì)則》、《北京證券交易所證券發(fā)行與承銷管理細(xì)則》（下稱《發(fā)行承銷細(xì)則》）、《北京證券交易所上市公司向特定對(duì)象發(fā)行優(yōu)先股業(yè)務(wù)細(xì)則》、《北京證券交易所上市公司向特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)細(xì)則》（下稱《可轉(zhuǎn)債細(xì)則》）、《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號(hào)——獨(dú)立董事》。
       業(yè)內(nèi)人士表示，北交所規(guī)則主要平移自精選層。預(yù)計(jì)市場總體規(guī)模不大，融資總額與滬深交易所相比較小，北交所設(shè)立開市不會(huì)對(duì)滬深市場造成沖擊和影響。

北交所受理企業(yè)公開發(fā)行申請(qǐng)
證監(jiān)會(huì)作出是否同意注冊(cè)的決定

《發(fā)行注冊(cè)辦法》主要明確六方面內(nèi)容。
       一是明確發(fā)行注冊(cè)的總體要求。
       二是依法設(shè)置發(fā)行條件。維持與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層“層層遞進(jìn)”的市場結(jié)構(gòu)，要求發(fā)行主體為在新三板掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層公司。
       三是構(gòu)建公開透明可預(yù)期的審核注冊(cè)程序。北交所受理企業(yè)公開發(fā)行申請(qǐng)，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行上市條件和信息披露要求，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)送審核意見和發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件。證監(jiān)會(huì)對(duì)北交所審核質(zhì)量和發(fā)行條件、信息披露的重要方面進(jìn)行把關(guān)，作出是否同意注冊(cè)的決定。對(duì)審核注冊(cè)各環(huán)節(jié)時(shí)限、中止和終止情形作出明確規(guī)定，提升透明度。
       四是強(qiáng)化信息披露要求。
       五是嚴(yán)格落實(shí)保薦和承銷責(zé)任。北交所公開發(fā)行應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷，發(fā)行人可以選擇直接定價(jià)、競價(jià)以及詢價(jià)等方式定價(jià)，證監(jiān)會(huì)授權(quán)北交所制定發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)則。
       六是夯實(shí)各方法律責(zé)任。多措并舉加大違法違規(guī)追責(zé)力度，切實(shí)提高違法成本。加強(qiáng)自律監(jiān)管，由北交所和證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)發(fā)行上市承銷過程中相關(guān)違法違規(guī)行為采取自律管理措施。